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这个周末，跟算力产业相关的一则消息刷屏了！
据央视财经 ，有机构预测，到2029年 ，中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元。庞大的算力需求让投资机构相信 ，中国将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业 。
不过 ，需要注意的是 ，在经历了一年多的持续大涨后，周五（7月10日）A股AI硬件板块出现跳水行情 ，部分个股尾盘跌幅扩大 。市场分析人士称 ，此次调整是筹码拥挤+资金迁移+利好兑现三重压力的集中释放，产业景气度并未逆转，但AI硬件板块内部的分化与估值消化仍需时间。7月中下旬中美财报季共振 ，将是检验成色的关键窗口。届时 ，能拿出扎实业绩的公司有望率先企稳 。
机构：中国或将诞生多家万亿市值上市企业
据央视财经报道，在上海 ，记者走访了沐曦集成电路公司 ，这家企业于2025年12月17日在上交所科创板上市，沐曦集成电路联合创始人 、CTO兼首席软件架构师杨建表示 ，“公司上市后 ，来找他们合作的企业蜂拥而至，公司业务量大幅增加 ，忙到基本上是以几分钟为单位来安排所有的时间 。从大型央国企方面来看 ，我觉得至少是增加了两倍的业务量。”
报道称，在展厅里 ，记者看到了他们研发的多款通用计算和智算训练推理的GPU芯片 ，每颗芯片的费用 从几万元到几十万元不等 。杨建表示：“这颗芯片是完全国产工艺制造的，全流程在国产完成，但这颗芯片的性能超过海外工艺大概30% 。 ”
报道称 ，有机构预测 ，到2029年，中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元。庞大的算力需求让投资机构相信 ，中国将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业 。中信建投投资银行业务管理委员会执行总经理张林表示 ，“算力芯片是一个毫无疑问最核心的基础，投资人也好 ，产业也好 ，能够看到它的未来成长空间特别巨大 。 ”
AI硬件板块高位跳水，后市如何走？
去年4月9日至今年6月30日期间 ，AI硬件板块持续上涨 ，其间，CPO指数涨幅超过320% ，存储芯片指数涨幅超过250% ，GPU指数涨幅超过150%。
不过，自7月1日以来，AI硬件板块有所调整 。而在周五（7月10日） ，相关板块大幅跳水 ，GPU指数大跌4.60%，光芯片指数跌超4% ，CPO指数跌3.80% 。
个股方面 ，7月10日，存储龙头兆易创新大跌近8% ，全天成交额逼近600亿元 ，创该股上市以来历史天量。此外，光通信龙头中际旭创跌超8% ，东山精密跌超7% 。AI芯片巨头寒武纪大跌近9% ，沐曦股份 、摩尔线程跌超7% 。此外，半导体龙头长电科技跌超2% ，而当天早盘一度涨停。
7月10日当天 ，A股各大指数集体调整，沪指跌1%，深证成指跌2.29% ，创业板指跌4.37% ，科创50指数跌5.53%。
展望后市，浙商策略廖静池团队表示 ，创业板指在连续跌破20日、60日线之后还未出现企稳信号 ，后续或继续震荡，其大格局与2021年2月至3月类似；科创50尽管本周（7月6日至10日）总体上涨 ，但周四至周五出现较大双向波动 ，后续需紧盯上升趋势线和20日线得失；非创指数近来 仍在区间偏弱震荡状态，上证指数的年线近来 来看是较强支撑 。总体上看 ，市场近来 暂时缺乏系统性上攻机会 ，板块轮动和低位补涨成为当前市场主要机会 。
渤海证券称，短期看 ，受海外市场映射影响 ，A股出现一定调整过程。但伴随中报周期的临近，科技中有业绩支撑的板块，将逐步迎来验证过程 ，这为市场情绪的再度活跃提供重要支撑 ，市场或在阶段性再平衡和成交、两融缩量后，迎来以业绩及业绩预期为主要推动的行情发展过程 ，市场的阶段性调整将为再配置提供窗口期 。
行业方面 ，中报业绩披露期，业绩端将成为行业轮动的主要驱动因素 。一方面 ，考虑到全球AI景气以及国产算力链渗透率逐步提升预期对基本面的支撑 ，可关注算力板块在筹码整固后的再配置机会；另一方面，在基本面存在BD交易景气 、资本市场持续活跃等支撑下 ，存在医药生物 、非银金融行业的修复性机会。
华泰证券指出 ，过去两周，全球AI板块共振调整 。不同于5月下旬科技的调整 ，本轮并非受宏观风险（美联储加息预期升温、美元走强）驱动 ，而是高拥挤下产业叙事扰动 。
配置上，华泰证券称，短期科技超跌后或有修复 ，但在拥挤度压力充分消化前可能仍处于高波动状态 ，7月中下旬中美财报季共振下有望迎来做多窗口。科技内部建议规避纯题材和高拥挤方向，关注四条线索：1）国产AI算力 ，包括昇腾生态 、国产GPU供应链和模型侧真实调用；2）存储 ，尤其是长协 、扩产和HBM/高端DRAM受益链；3）受益于存储扩产和国产替代预期的半导体设备；4）受益于AI通胀的MLCC、PCB及上游材料 。
