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　　8月7日晚
，国泰海通旗下国泰君安世界 在香港联交所发布公告，宣布国泰海通金控将采取“协议安排”方式 ，按照每股3港元费用 收购国泰君安世界 除国泰海通金控所持股票外的其他全部普通股股票
，以实现国泰君安世界 私有化退市 。当天，国泰海通同步在上交所发布公告 ，宣布公司董事会审议通过国泰君安世界 资本运作方案。

　　据中国证券报记者计算
，国泰海通金控收购剩余股权需支付的私有化对价约为75亿港元
。

　　业绩表现方面，国泰君安世界 2025年全年实现收入62.30亿港元 ，同比增长41%并创下历史新高；税后利润跃升287%至13.45亿港元。

　　在业内人士看来
，国泰君安世界 私有化，将显著提升国泰海通对其管理效率 ，助力国泰海通整合境外业务资源，提升境外业务整体实力
，加快实施世界 化战略 。

　　私有化要约价每股3港元

　　国泰君安世界 公告显示，本次私有化要约价（注销价）为每股3港元 ，全部以现金支付
。根据联交所公开资料显示
，近来 国泰君安世界 总股本为95.3亿股，其中国泰海通金控持股权益约73.9%。

　　据中国证券报记者计算 ，国泰海通金控收购剩余股权需支付的私有化对价约为75亿港元 。港交所公告显示
，国泰海通金控已通过外部融资筹集本次私有化所需的全部现金金额
。

　　后续，本次国泰君安世界 私有化在获得国家发改委 、上海市国资委或其地方主管机构及授权单位审批通过后 ，相关方案将提交股东审议批准
，并随后推进香港法庭的相关程序流程。

　　本次国泰君安世界 私有化要约价3港元，较公司最后交易日（7月22日）收盘价每股2.08港元溢价约44.2%；较过去30天及90天平均收盘价分别溢价46.5%及37.7% 。业内人士认为 ，这一溢价率水平高于香港市场近年来私有化溢价率的中位数水平
，处于市场合理水平
。

　　业内人士表示，按2025年隐含市账率计算 ，这一要约价对应的市净率达1.8倍，远高于香港同类可比证券公司市净率中位数0.51倍及平均数0.52倍的水平。

　　解决境外子公司同业竞争

　　在打造世界 一流投行目标指引下
，国泰海通正在加速推进世界 化战略，全面提升境内外业务协同效能与跨境金融综合服务能力 。

　　从世界 经验来看 ，高盛、摩根士丹利等全球领先的投资银行均采用单一上市实体结构
，以更利于推行一体化战略
、更高效开展资本管理
。

　　业内人士分析称，本次私有化完成后 ，一方面
，国泰君安世界 将成为国泰海通全资附属公司，国泰海通可根据集团整体战略对其经营方向、资源配置及重大事项进行直接决策与统一部署 ，显著提升管理效率；另一方面
，这也有利于国泰海通有效整合境外子公司资源，加强资本集约管理 、夯实资本实力
、增强风险抵御能力 ，加快境外业务集中管理
，提升跨境一体化联动水平，进一步培育跨境金融优势 ，提升世界 竞争力，更好参与全球竞争、合作和资源配置。

　　在国泰君安证券与海通证券合并交割完成后
，国泰海通曾明确作出承诺，将在五年期限内 ，妥善解决合并后旗下附属企业与国泰君安世界 之间可能存在的任何竞争性业务事项 。若本次国泰君安世界 成功私有化
，国泰海通将兑现承诺，妥善解决境外子公司同业竞争问题。